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AI 推理基础设施产业链 · 每日推理归档
Credo Technology、戴尔、Arista 隔夜集体走弱
隔夜 Credo、戴尔、应用材料等集体下行，AI 算力链整体情绪偏弱，本链同步承压：铜连接/高速互连映射 Credo 跌幅最大，服务器/算力代工受戴尔拖累，半导体设备则跟随应用材料、泛林走弱。这些多为悲观情绪映射，未见订单或资本开支变化，需观察后续需求验证；EDA 与 AI 应用不在本链范围内，今日更多是外溢观察。
AI 算一次答案越来越便宜了——便宜了大家可能就用得更凶(像流量降价后刷视频更多),总的算力消耗反而上去。
用得多了,几大云厂(微软/谷歌/亚马逊)就得买更多 AI 芯片、建更多数据中心。
每张 AI 芯片都要配一堆「超高速内存(HBM)」,芯片卖得多,HBM 就抢手。
今日:今日无直接触发,维持观察
把芯片和内存「叠装」在一起的高级封装工艺,是产能卡脖子的地方,跟着吃紧。
今日:今日无直接触发,维持观察
机器越堆越密、越来越烫,风扇吹不动了,只能改用「液体降温(液冷)」。
今日:今日无直接触发,维持观察
机器多了要连成一大片一起算,机器之间靠「光接头(光模块)」高速传数据,需求跟着放量。
今日:Credo Technology、Arista 隔夜走弱,情绪传导至该环节
机柜里近距离连接主要用「铜线」,也跟着放量;但光和铜谁用得多有博弈。
今日:Credo Technology 隔夜走弱,情绪传导至该环节
这么多机器一起转最耗电,「能不能供上电」成了硬约束,供配电设备跟着受关注。
今日:今日无直接触发,维持观察
受海外Credo Technology隔夜走弱带动
验证点:供货确认 / GB 系统出货节奏
近 56 次被事件点名,次日同向 16/56(历史统计·非预测)
受海外Credo Technology隔夜走弱带动
验证点:供货确认 / GB 系统出货节奏
近 56 次被事件点名,次日同向 28/56(历史统计·非预测)
受海外戴尔隔夜走弱带动
验证点:服务器出货量 / 云厂 capex / 订单结构
近 68 次被事件点名,次日同向 22/68(历史统计·非预测)
受海外新思科技隔夜走弱带动
验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现
近 26 次被事件点名,次日同向 11/26(历史统计·非预测)
受海外新思科技隔夜走弱带动
验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现
近 26 次被事件点名,次日同向 10/26(历史统计·非预测)
受海外应用材料隔夜走弱带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
近 35 次被事件点名,次日同向 19/35(历史统计·非预测)
受海外应用材料隔夜走弱带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
近 26 次被事件点名,次日同向 13/26(历史统计·非预测)
受海外泛林半导体隔夜走弱带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
近 48 次被事件点名,次日同向 18/48(历史统计·非预测)
受海外Arista隔夜走弱带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 23 次被事件点名,次日同向 6/23(历史统计·非预测)
受海外Arista隔夜走弱带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 20 次被事件点名,次日同向 7/20(历史统计·非预测)
受海外Arista隔夜走弱带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 30 次被事件点名,次日同向 15/30(历史统计·非预测)
海外下跌不等于国内订单恶化,需要800G/1.6T 订单、海外云厂资本开支、毛利率验证。
关系标注为研究框架梳理·非确认;历史归档不代表未来表现。StockTell 不提供买卖建议。所有内容仅为公开信息整理、产业链关系解释和历史联动复盘,不构成投资建议。历史统计不代表未来表现。